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063 引入波动率因子(第3节)

的买单直接扫光卖一至卖三档,价格被推高至接近涨停。盘口热度骤然飙升,换手率在五分钟内突破5%。

“疯了?”张远瞪大眼,“这算什么走势?”

“多空都在加码。”陈帆冷静回应,“但我们不怕。对冲仓位已经升到1.5张,而且——”

他话未说完,系统警报再次响起。

【异常信号】深万科卖五档出现836手大单撤单

【关联分析】五秒后买盘加速,价格跳涨0.5%

几乎同时,BVP指数突破95%分位,进入极端区域。系统自动执行第一阶段减仓指令,平掉三分之一空头头寸,并将期货对冲比例上调至1.8:1。

“主力在玩心跳。”李阳喃喃道,“一边拉高诱多,一边悄悄派发。”

十一时零三分,股价冲高至9.8%,距离涨停仅差0.2个百分点。大量跟风盘涌入,成交量持续放大。许多技术指标已显示严重超买,市场情绪明显过热。

然而,就在所有人以为要封板之际,抛压再度袭来。

百手级别的卖单接连出现,集中在买一档位置精准砸盘。每一笔成交后都有短暂拉升动作,制造出反弹假象,引诱抄底盘进场,随即又是一轮打压。

整个过程如同绞肉机。

陈帆紧盯波动率曲线。尽管价格上下剧烈波动,但BVP值始终保持高位运行,未见回落迹象。这意味着市场的真实不稳定性仍在累积,而非释放。

“这才是真正的战场。”他说,“我们赚的就是这段混乱的钱。”

十二点四十七分,午盘休市前最后一分钟,系统完成最后一次对冲调整。空头仓位剩余三分之二,期货对冲比例稳定在1.6:1。账户浮盈重新转正,净收益达到3.1%。

下午开盘后,震荡依旧。

十三点二十六分,交易所公布当日龙虎榜数据。“深万科”上榜,买方席位中出现两家知名游资,而卖方则以机构专用账户为主

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