法典第12条(止损/止盈纪律): “任何买入,必须在交易前设定明确的、无歧义的硬止损点。止损点基于‘V_bad’(最坏价值)或关键技术支持位,取两者中更保守者。一旦触发,无条件离场。”
• 规则法典第18条(交易计划): “任何操作前,必须形成详细的书面交易计划,包含标的、逻辑、买入/加仓/卖出价格、仓位、止损、持有期限、风险收益比等所有要素。计划即法令,执行期间禁止任何计划外的临时决策。”
这些条款,如同手术室墙上的操作规范,冰冷、清晰、不容置疑。他逐条核对,确认当前的决策完全符合法典。
接下来,是“猎物档案”与“市场环境”的最终评估。
他再次打开A、B、C三只“石头”的档案:
• 石头A(城市供水): 当前股价对应赔率 1:9.3(因价格微跌,赔率略微提升)。V_bad(极端清算价值)估算为当前股价的 85%。近期走势:在年线下方、历史低位区域,缩量横盘已持续近三周,波动率极低,盘中数次试探前期低点均被微弱买盘托起。市场关注度:近乎为零,股东人数缓慢下降。结论:符合“极端法则”,赔率极高,价值支撑坚实,走势显示抛压衰竭。是首选目标。
• 石头B(地区高速): 赔率 1:6.5。V_bad为当前股价的 80%。走势:相对抗跌,但波动略大于A,未形成明显平台,呈缓慢阴跌,但跌速远慢于大盘。结论:赔率良好,价值支撑明确,但走势不如A稳健,需更严格的买入条件。
• 石头C(区域燃气): 赔率 1:5.0。V_bad为当前股价的 75%。走势:与大盘关联度稍高,抗跌性尚可,但未脱离下跌趋势。结论:赔率达标,但安全边际和走势强度弱于A、B,作为次选或观察标的。
市场环境:整体情绪坐标维持在 4.9 的高位。论坛样本中,“装死”、“麻木”、“绝望”比例持续攀升。成交量持续萎
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