利润追逐。
这是仓位管理的首要目标，尤其在熊市底部区域。目标不是通过集中押注单一标的来博取最大利润，而是通过适度的分散，将单一标的发生“黑天鹅”事件（如财务造假、行业突发巨变、极端流动性危机）对整体组合的毁灭性打击降到最低。即使他对“石头A”的研究再深入，对“标的E”的理解再透彻，也必须承认，任何研究都存在盲点，任何逻辑都可能被未曾预料的极端事件击穿。因此，他的“艺术”首先体现在对不确定性的敬畏上。他为自己设定了单一个股（或同一强关联行业）的持仓上限（例如，不超过总计划投资金额的20%）。这个上限，便是他为“未知的未知”所支付的保险费。
原则二：赔率驱动，而非预测驱动。
仓位的分配，不与“哪个标的上涨潜力最大”的预测挂钩，而是与“哪个标的当前价格提供的赔率最高、安全边际最厚”紧密相关。他有一个简单的计算公式：
单标的理论最大仓位权重 = f( 赔率， 研究深度， 流动性， 波动性 )
其中，“赔率”（(V_normal - 现价) / (现价 - V_bad)）是核心变量。赔率越高，意味着潜在回报/潜在风险比越大，在总仓位和单标上限的约束下，可以分配更多的权重。但同时，研究深度（对标的的理解程度）、流动性（是否能以合理价格买卖）和波动性（价格短期波动的剧烈程度）会作为调整系数。例如，一个赔率极高但研究深度一般、流动性较差的标的，其实际分配的仓位就会相应调低。这确保了仓位配置建立在客观、可量化的“价值偏离度”基础上，而非主观的、易变的“上涨想象”上。
原则三：金字塔结构，而非倒金字塔。
这是“左侧交易”和“越跌越买”策略在仓位上的自然体现。对于他深度研究、高度确信、且赔率不断增大的核心标的（如石头A、B、C），他采用“金字塔式加仓”。初始买入（第一次）仓位较轻，是金字塔的塔尖。随
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