9·11事件后的市场都要高。”
她将报告递给陈默：“更可怕的是，这种高相关性不仅存在于股票之间，还蔓延到了所有你能想到的资产：股票和债券的相关性从历史均值的-0.3变成了+0.6；黄金和美股的相关性从-0.4变成了+0.7；就连美元和日元这种传统避险货币组合，相关性也从0.1跳升到0.8。”
陈默接过报告，没有马上看，而是转向交易员王涛：“我们今天的净值预估是多少？”
王涛咽了口唾沫：“根据半小时前的头寸数据，预估下跌3.7%……但陈总，这个数字可能不准确，因为很多资产的最新报价延迟了，有些根本没有成交。”
“什么意思？”
“流动性……快干了。”王涛指着屏幕上的几只港股，“我们持仓的这几只中小盘股，从开盘到现在只成交了几手。卖单挂在跌停板上，根本没人接。美股期货那边的买卖价差已经扩大到正常情况的五倍。就连国债——美国十年期国债，这种全球流动性最好的资产之一，买卖价差都在异常扩大。”
陈默闭上眼睛，深吸一口气。
他能感觉到，自己内心深处某种坚固的东西正在出现裂痕。
那不是对短期亏损的恐惧——自2008年1月以来，他已经习惯了亏损。那是某种更深层的东西：对他花了十几年构建、验证、信赖的整个投资哲学的质疑。
多元化配置、风险平价、资产分散……这些他奉为圭臬的原则，此刻正在被市场以最粗暴的方式嘲弄。
“张浩，”他睁开眼，“我们的风险平价模型，现在的建议是什么？”
张浩敲了几下键盘，调出模型运行结果。屏幕上的文字让所有人都沉默了：
【默石风险平价系统 - 实时优化建议】
检测到异常市场状态：全资产相关性突破历史极值
模型置信度：12% (历史最低)
优化建议：
1
本章未完，请点击"下一页"继续阅读！ 第2页 / 共8页