“那就继续持有。”陈默说，“方案写的是止损线设在浮盈归零，不是设在市场回调。现在还没到。”
第二天，市场继续下跌。期货浮盈归零。
林枫在盘中触发了减仓指令，自动平掉了50%的期货头寸。交易在几秒内完成，没有人工干预。
第三天，市场企稳反弹。
陈默在市场反弹的当天晚上，给林枫打了个电话。
“今天感觉怎么样？”
“没什么感觉。”林枫说，“系统自动减仓，自动执行。我就在旁边看着。”
“有没有想过，如果没减仓，反弹之后浮盈又回来了？”
林枫沉默了两秒：“想过。但那不重要。”
“为什么？”
“因为方案是这么定的。浮盈归零就减仓，不是为了预测市场，是为了保护本金。万一这次不是回调，是反转呢？如果我们没减仓，继续跌，浮亏扩大，就要动用组合的本金来补保证金。那性质就变了——从‘增强收益’变成了‘放大亏损’。”
陈默在电话那头笑了：“你比我还守纪律。”
“这不是纪律，是数学。”林枫说，“我算过，按照我们的止损规则，期货策略的最大亏损占组合净值的比例不超过0.8%。但如果没止损，最大亏损可以到5%以上。0.8%是皮外伤，5%是骨折。选哪个，不用想。”
“对。”陈默说，“选哪个，不用想。”
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11月底，市场重拾升势。
上证指数突破2600点，沪深300指数突破2800点。林枫的期货头寸重新加回到原来的水平，浮盈迅速扩大。
12月中旬，沪深300指数站上3000点，创下2011年以来的新高。
林枫在ACC会议上汇报了期货策略的阶段性成果。
“从9月15日启动到现在，正好三个月。期货策略累计贡献超额收益1.2个百分点
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