市场持续下探,恐慌情绪弥漫,新闻中充斥着“股灾”、“流动性危机”、“系统性风险”等字眼。往日喧嚣的股票论坛一片死寂,偶尔的发言也弥漫着绝望和咒骂。曾经意气风发的“股神”、“大V”们,要么沉默,要么忙着删帖,要么改口声称“长线投资,忽略波动”。无数财富神话破灭,无数账户被深套或强平,哀鸿遍野。
堡垒之内,却是另一番景象。
贝西克的生活节奏没有丝毫被打乱。早晨六点三十分准时起床,洗漱,准备早餐(高蛋白、复合碳水、膳食纤维的精确配比),与父母共进早餐,同步当日计划。之后是两小时高强度专注工作,处理书稿或分析市场。午餐后短暂休息,然后是健身时间(力量训练或有氧,严格按计划执行)。下午继续工作,晚餐,家庭信息同步,晚上则是阅读、复盘和次日计划制定,十一点前准时入睡。如同一台设定好程序的精密钟表,无论外界风雨如何,内部齿轮始终平稳咬合,规律运转。
他的投资组合,是这种极致纪律在金融市场上的映射。在提前大幅降低股票仓位(目前维持在35%左右,均为低估值、高现金流、防御性强的品种)并建立股指期货空头头寸对冲后,他的资产净值并未随市场暴跌而缩水,而是在剧烈的市场波动中,走出了几乎水平的、略微向上的曲线。这得益于对冲头寸在市场下跌时的盈利,部分抵消了股票底仓的浮亏,甚至略有盈余。更重要的是,他保留了超过60%的现金及类现金资产,这些资产在市场暴跌中不仅毫发无损,其相对购买力反而在上升。
每日收盘后,他照例在家庭信息同步时段进行简短汇报。
“今日市场继续下跌,主要指数跌幅约百分之三点五。我管理的组合净值上涨百分之零点二。对冲头寸盈利覆盖股票底仓浮亏并略有盈余。当前现金及等价物占比百分之六十二点三,股票仓位百分之三十四点七,对冲头寸覆盖风险敞口约百分之二十五。市场情绪指标显示恐慌达到极端值,但技术面未出现明确底部结构。策
本章未完,请点击"下一页"继续阅读! 第1页 / 共6页