约定以乌浒河为界，中分了萨曼王朝的领土。
一零零六年，喀喇汗越过乌浒河进入巴尔赫平原，正在远征印度的马哈茂德回师北上，在巴尔赫平原用披甲战象部队以及“和田调的突厥歌”计谋打败喀喇汗王朝军队，征服花剌子模国。
其后，他又从布韦希王朝手中夺取赖伊和伊斯法罕，国势达到极盛时期。
其辖地东起北印度，西至波斯西北部，北达乌浒河与咸海，南迄锡吉斯坦，构建了一个强大的帝国，定都伽兹尼城。
治国方面，马哈茂德热衷于采用波斯行政制度，加强中央集权体制。
他靠收夺私产来扩大国家土地，注意厘定税收制度，重垦荒田，兴修水利，奖励工商业。
在文化方面，他大力延揽周边王朝的人才。许多诗人、学者聚集在他的宫廷，受到庇护和优遇。
他在首都伽色兹城兴建壮丽的清真寺，创办第一所大学，建立图书馆和天文台，使伽兹尼城成为当时中亚的文化和学术中心。