当代物权法百科全书小辞典初稿794-2
以基金份额股权设立与实现质权之主要条件
一、以基金份额、股权设立质权之主要条件
以可转让基金份额、股权出质设定权利质权，实行登记生效主义制度，以基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。
以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。基金份额、股权出质和设质的可适性是设立权利质权的先决条件，非法的和非流通性的基金份额、股权不得出质。当事人签订质押合同后得向对口监管的登记机构申请登记，权利质权自登记生效之日起生效。
1．确认股票式股权设立质权之生效条件
基金份额、上市公司的股权，均可视为股票式股权。此类股权设立质权生效，均采取登记生效主义原则对待。所谓登记生效主义，其必要条件，是将登记作为生效的必经程序和指定的办法，质权设立非登记不可，不登记就不算生效。登记生效主义是一项原则，也是一项制度，当事人必须无条件实行。
法律规定，以基金份额、上市公司的股权（股票）设立权利质权，需满足两个条件：第一，须订立书面合同；第二，须经过证券登记结算管理机构登记确认。对于当事人来说，未经过登记机构确认生效，并不意味着质押合同失效；但质押合同有效，并不能说明设立质权有效。
双方当事人签订质权合同是必须的，但合同签订后，质权关不必然设立，而是根据可转让基金份额、股权种类的不同而有不同的生效机制。同时，出质后原则上，质权和权利不能转让。一则，可转让基金份额、股权虽然已经出质，而其限制性处分权仍为持有人或者股东。随意转让质权，容易篡夺持有人或者股东的基金份额、股权之处分权，即容易导致债权关系混乱和危及基金份额、股权的损失。二则，基金份额、股权尽管为
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