2008年9月18日，星期四，下午两点十分。
默石投资交易室，空气凝重得像要滴出水来。
三面环绕的大屏幕上，不再是往常那种红绿交错的斑驳图案——而是一片刺眼的、近乎统一的深绿。左侧的A股、中间的港股、右侧的美股期货、下方的黄金、原油、国债、甚至包括日元和瑞士法郎这类传统避险资产……所有的分时线都以近乎相同的斜率向下坠落。
陈默站在风控台前，盯着张浩刚刚调出的那张图表，一言不发。
那是一张“跨资产相关性热力图”。横轴和纵轴排列着二十多种资产类别：上证综指、恒生指数、标普500期货、德国DAX期货、WTI原油、伦敦金、美国十年期国债、美元指数、日元、瑞郎、澳元、铜、铝、甚至还有波罗的海干散货指数（BDI）——这个被视为全球贸易晴雨表的航运指数。
正常情况下，这张图应该像一块精心编织的彩色地毯：不同资产间的相关系数分布在-0.5到+0.8之间，有正有负，有深有浅。股票和债券通常是负相关，黄金和美元通常是负相关，新兴市场货币和风险情绪正相关……这就是现代投资组合理论（MPT）的基石：通过配置低相关或负相关的资产，可以在不牺牲收益的情况下降低整体风险。
但此刻，屏幕上这块“地毯”变成了近乎纯色的深红。
几乎所有格子里的数字都在0.85以上，有些甚至达到了荒谬的0.97、0.98。
“这不可能。”张浩的声音在颤抖，他推了推眼镜，又刷新了一次数据，“系统出错了，一定是数据源的问题……”
“数据源没错。”沈清如从研究台走过来，手里拿着一份刚打印出来的报告，“彭博、路透、Wind三个数据源我都交叉验证了。过去五个交易日，全球主要资产类别的日度收益率相关性中位数是0.91，创有记录以来最高值——比1998年亚洲金融风暴、2001年互联网泡沫破裂、甚至比2001年
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