大家可能不会说什么。但万一市场回调，客户恐慌赎回，我们的风控就会被冲击。”
陈默沉默了一会儿。
“你的意思是，我们需要提前跟客户沟通。”
“对。不只是沟通，是教育。”沈清如说，“告诉客户，期货在我们的策略里是什么角色——不是赌方向的工具，而是提高资金效率的手段。用他们能听懂的话讲。”
“那你来写这个材料。”陈默说，“写成投资者教育的内容，不要用术语，用比喻。就说……”
他想了一下：“就说，我们不是去赌场押大小，我们只是在工具房里多拿了一个扳手。”
沈清如笑了：“扳手？”
“对，扳手。”陈默也笑了，“滑轮组也行。反正，是工具，不是筹码。”
---
2014年8月中旬，上证指数在2200点附近盘整了三个月后，开始缓慢爬升。
默石Alpha系统的市场状态识别模型，在8月15日这一天，从“震荡市”切换为“弱牛市”。信号来自一组指标的共振：上证指数站稳年线，成交量温和放大，融资余额连续三周增长，新增投资者开户数创下六个月新高。
林枫在晨会上报告了这个信号。
“目前还是弱牛市，不是强牛市，”他强调，“按照方案，我们只在强牛市启动增强策略。弱牛市阶段，保持观察，不做操作。”
周锐盯着屏幕上的K线图：“但我看这个突破，有点像2010年10月那一波。如果等强牛市信号出来，可能已经涨了一大截了。”
“我知道。”林枫说，“但我们的方案就是这么定的。宁可错过，不能做错。弱牛市转强牛市的过程中，假突破很多。如果我们太早介入，一个回调就能把我们震出去。”
陈默支持林枫的判断：“按方案来。信号是强牛市，我们才动。在此之前，按兵不动。”
9月初，市场继续上行。上证指数突破2300点，创
本章未完，请点击"下一页"继续阅读！ 第4页 / 共10页