这就是系统化投资的真谛——不是一个人灵光一现的“神预测”，而是一群人、一台机器、一套流程，对复杂信息的冷静处理和纪律执行。
7月中旬，调仓完成。
券商板块的配置从3%提高到9%，龙头公司的配置从15%提高到22%，小市值公司的配置从35%降低到18%。
与此同时，市场开始有反应了。
上证指数从5月初的2000点，涨到7月底的2200点。券商板块整体上涨了25%，龙头公司组合上涨了18%，而小市值指数只涨了5%。
默石的净值曲线，开始悄悄跑赢大盘。
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7月的一个傍晚，陈默和沈清如在公司附近的一家小馆子吃饭。
“你觉得，这次调仓，是做对了还是做早了？”沈清如问。
“做对了，但可能确实早了一点。”陈默夹了一块红烧肉，“市场的反应比我们预期的慢。券商虽然涨了，但幅度不算大。很多人还在怀疑，还在犹豫。”
“那你不担心？”
“不担心。”陈默放下筷子，“政策的传导需要时间。老国九条是2004年发布的，但真正的大牛市是2006年才开始的。市场需要时间去消化、去确认、去形成共识。我们现在做的，是在共识形成之前，站在正确的位置上。”
他看着窗外的街道。天色暗下来了，路灯亮起来，行人的影子在灯光下被拉得很长。
“你知道吗，”他说，“我有时候会想，如果2008年我们有现在这种对政策的敏感度，会不会不一样？”
沈清如没说话。
“2008年，我们完全没关注政策。我们只盯着K线、盯着估值、盯着公司基本面。但金融危机爆发后，真正改变市场走向的，是政策——四万亿、降息降准、产业振兴规划。我们当时完全没意识到这些。我们只是被动地看着市场暴跌，然后被动地止损。”
他喝了一口茶。
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